Советник

Юридические услуги по корпоративному праву

О введении налога на вклады

Налог на депозиты: пополнит бюджет или отправит состоятельных вкладчиков на фондовый рынок?

Заместитель министра финансов России Илья Трунин в рамках Красноярского экономического форума сообщил, что видит целесообразным введение налога на депозиты физических лиц. Трунин отметил, что пока Минфин не предлагает это официально, но эта инициатива может быть учтена в ходе налоговой реформы.

Идея пополнения бюджета за счет налогообложения депозитов не новая и ранее уже озвучивалась представителями Минфина. Так, в октябре прошлого года замглавы Минфина Алексей Моисеев говорил, что ситуация, когда люди «в принципе не платят по депозитам ничего», совершенно исключительна для мировой практики (цитата по ТАСС).

Предложение само по себе очень заманчиво. Объем вкладов населения в банках составляет сейчас 24,1 трлн рублей. Из них 77% приходится на рублевые вклады и 23% — на валютные. Исходя из данного объема и текущего среднего уровня ставок (6,5% по рублевым депозитам и 1% по вкладам в долларах), налогообложение депозитов может принести бюджету дополнительные доходы около 165 млрд рублей, что очень актуально в условиях дефицита бюджета.

Однако не приведет ли это к снижению инвестиционной привлекательности депозитов и не станет ли поводом обратить внимание на другие финансовые инструменты?

Наиболее близкой операцией к депозитам является покупка облигаций. Облигации имеют фиксированный срок обращения и погашаются по номинальной стоимости. Объем одного выпуска составляет, как правило, от 3 до 15 млрд рублей, а номинал одной бумаги – 1000 рублей. Покупателями облигаций сейчас выступают банки, НПФ, управляющие компании, корпоративные казначеи, а также нерезиденты. Доля физлиц на российском рынке облигаций менее 2%. Количество активных счетов физлиц (по которым совершается хотя бы одна сделка в месяц), составляет 104 000 (0,1% от экономически активного населения).

Преимуществом облигации перед депозитом является то, что бумагу можно продать в любой день без потери процентов. Накопленный доход по купону и номинальная стоимость облигаций перечисляются на счет инвестора, открытый у брокера. Брокерское обслуживание клиентов сейчас осуществляют все крупнейшие банки, как государственные, так и частные. Помимо купонного дохода владелец облигации может заработать на росте цены.

Так, покупатели десятилетних ОФЗ в прошлом году за счет роста котировок бумаг заработали 17% годовых при ставке купона 7,75%.

В этом году мы ожидаем, что котировки 10-летних ОФЗ продолжат рост благодаря снижению инфляции и проведению Банком России политики по снижению ключевой ставки. Спрос на ОФЗ поддерживает приток средств нерезидентов, а также снижение стоимости фондирования российских банков. Доходность вложений в ОФЗ с учетом потенциала роста котировок бумаг в 2017 году может составить 12-14% годовых. Конечно, в облигациях присутствует и рыночный риск, связанный с возможным падением котировок бумаг. От данного риска можно защититься, выбирая бумаги со сроком обращения 1-3 года со стратегией «держать до погашения».

Объем рынка ликвидных рублевых облигаций мы оцениваем на уровне 11,6 трлн рублей. В том числе объем ОФЗ и облигаций регионов составляет 6,6 трлн рублей, а объем рыночных выпусков корпоративных облигаций — около 5 трлн рублей. В планах Минфина РФ профинансировать дефицит бюджета в ближайшие 3 года за счет размещения ОФЗ на 3,2 трлн рублей. Кредитный риск покупателя ОФЗ и эмитентов, имеющих рейтинг на уровне суверенного, сопоставим с размещением средств в госбанках, а также в других банках в пределах гарантии АСВ.

Пока же приток средств населения на фондовый рынок сдерживается главным образом отсутствием необходимой информации и опыта. Но если граждане и особенно владельцы крупных сбережений проявят больше интереса к фондовому рынку, то ожидания Минфина по увеличению сбора налогов могут не оправдаться. Рынок вкладов населения сильно концентрирован: состоятельные клиенты (с объемом вкладов свыше 1,4 млн рублей) консолидируют 43% от всего объема средств населения в банках. Для таких клиентов поиск инструментов повышения доходности инвестиций будет особенно актуален.

Налог на вклады: 401-й способ сравнительно честного отъема денег

К каким последствиям приведет введение налога на вклады?

У Остапа Бендера было четыреста сравнительно честных способов отъема или увода денег. У Минфина этих способов пока существенно меньше. Но сотрудники министерства упорно работают над ликвидацией досадного упущения. Что особенно важно в условиях растущего дефицита бюджета. В 2015 году дефицит бюджета составил 1,9 трлн рублей (2,4% ВВП), а в 2016-м достиг 3 трлн рублей (3,4% ВВП).

Между тем Резервный фонд — важный источник финансирования дефицита бюджета — стремительно сокращается. Если на 1 апреля 2016 года в Резервном фонде было 50,6 млрд долларов, то на 1 апреля 2017 года там осталось всего 16,2 млрд. А иностранные рынки денег и капитала для России из-за санкций фактически закрыты, поэтому пополнять дефицит бюджета за счет иностранных заимствований не удается.

Конечно, можно сокращать расходы бюджета, но простые решения не для нас. Когда машина катится в пропасть, на тормоз жмут только трусы. Мы отважно жмем на газ. Лидером роста расходов бюджета стали военные расходы: они выросли на 18,7% — с 3,2 трлн рублей (3,8% ВВП) за 2015 год до 3,8 трлн рублей (4,4% ВВП) за 2016-й. Для сравнения: расходы на здравоохранение выросли на 9,2%, а на образование — всего на 2,3%, существенно ниже уровня инфляции — 5,4%.

Поэтому надо изыскивать резервы. Проще всего найти эти резервы в карманах граждан. Там же, товарищи, просто натуральные клондайки без дела валяются! 24 триллиона рублей во вкладах, как с куста! Огромная масса вкладов населения не дает покоя чиновникам. А сколько на них можно профинансировать бесполезных национальных проектов! И сколько украсть! Ущипнуть от этой горы денег хоть кусочек!

Обложить налогом вклады физических лиц — не правда ли, плодотворная дебютная идея? По аналогии с налогом на имущество. Скажем, ставку ввести процентов 50. Но люди могут и не понять, опять-таки, 17-й год, нехорошее число…

Поэтому начнем, пожалуй, с налога на доходы по вкладам. Обложим их налогом на доходы физлиц. Мягко, по-отечески — ставка всего 13%. Эффект, правда, для бюджета будет сравнительно небольшой — всего около 150 млрд в год при текущем уровне процентных ставок. Это как стричь поросенка — визга много, а шерсти мало.

К каким последствиям может привести реализация этой плодотворной идеи? В комбинации с «Платоном» и реновацией московского жилья — к росту протестных настроений. Что вряд ли нужно перед выборами.

Также эта новация может привести к оттоку вкладов. Между тем рынок вкладов и так стагнирует, в частности, из-за снижения процентных ставок по вкладам. За март 2017 года вклады снизились на 0,4%, а на 1 апреля 2017 года их рост год к году составил всего 6,4% против 17,9% на 1 апреля 2016-го.

Еще одно следствие — рост оттока капитала за рубеж.

Наконец, можно предположить, что введение налога на вклады приведет к перетоку средств населения с рынка вкладов на рынок недвижимости. Хотя и на рынке недвижимости появилась засада: «реновация» наглядно продемонстрировала, что право собственности гражданина на жилье может легко превратиться в пыль. Что вызывает недоверие к жилью как к инвестиции.

В международной практике есть примеры налогообложения депозитов физлиц. Например, в Ирландии. Так называемый DIRT (Deposit interest retention tax). С 1 января 2017 года ставка — 39%. Однако нам вряд ли стоит идти по этому пути. Вот когда доход на душу населения у нас станет как в Ирландии, тогда можно будет задуматься над введением такого налога.

В конечном итоге с нашими вкладами, несомненно, произойдет ровно то же, что произошло с ними немногим более четверти века назад.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

В Госдуме опровергли сообщения о введении налога на банковские переводы физических лиц

Депутат Ирина Гусева призвала «не поддаваться на такие провокации»

МОСКВА, 29 июня. /ТАСС/. Первый заместитель председателя комитета Госдумы по бюджету и налогам Ирина Гусева (фракция «Единая Россия») опровергла публикации о введении налога на переводы средств физических лиц с одной банковской карты на другую.

Что изменится в жизни россиян с 1 июля 2018 года

«Сейчас в интернете ходит «новость», что якобы с 1 июля переводы денежных средств с карты на карту будут облагаться налогом. Это неправда, людям не нужно поддаваться на такие провокации», — сказала Гусева, чьи слова приводятся в пятницу в сообщении пресс-службы фракции.

Парламентарий пояснила, что обязанность банков уведомлять налоговые органы об открытии счетов и вкладов граждан действует с 2014 года и только при условии наличия мотивированного запроса со стороны налогового органа (при проведении налоговой проверки, а также истребования документов или информации). Закон от 27 ноября 2017 года внес в Налоговый кодекс поправки, обязывающие банки с 1 июня 2018 года по запросам налоговых органов предоставлять справки по счетам в драгоценных металлах. «Других изменений в нормы налогового контроля не вносились, тем более касающиеся введения налога на банковские переводы», — уточнила Гусева.

Депутат добавила, что минимальные платежи никто отследить не сможет. Банк обязан уведомить налоговую службу только при операции с денежными средствами с суммой в 600 тыс. рублей и более.

«При этом можно попасть под подозрение для проведения последующей проверки, если на карту регулярно перечисляются ежемесячно крупные суммы, например, если гражданину регулярно поступает оплата за аренду жилья. Для проверки требуется официальное обоснование. И если интерес налоговиков все же возник, необходимо объяснить источник происхождения полученных денег (справками от работодателя, дарственными от родителей и др). Но автоматически списывать налог с перевода на другую карту без обоснования они не смогут», — добавила Гусева.

Откусить от депозита

Позже минфин на своих официальных аккаунтах в социальных сетях Facebook и Twitter сообщил, что никаких инициатив по обложению налогом на доходы физлиц банковских депозитов граждан не готовит, однако многие вкладчики забеспокоились. Ведь слова о том, что подобные предложения не готовятся сейчас, вовсе не гарантируют, что они не появятся в будущем. Эксперты, опрошенные «РГ», впрочем, уверены, что если даже минфин и «зондирует почву», вероятность введения налога в ближайшее время минимальна.

Говоря об обложении доходов по депозитам, Илья Трунин упомянул, что «необходимо идти в этом направлении» и что «этот вопрос так или иначе будет возникать». «Минфин пока это не предлагает официально (ввести налог), но, возможно, такие предложения возникнут в ходе налоговой реформы», — уточнил Трунин.

В России, как и во многих других странах, уже есть норма, по которой доходы, полученные по рублевым депозитам, облагаются налогом, если процентная ставка банка, где открыт вклад, на 5% превышает ставку рефинансирования Банка России. При этом налог платится не со всей суммы дохода, а лишь с той, которая составляет разницу между ставкой по депозиту и ставкой ЦБ, увеличенной на 5%. По вкладам в долларах или евро эта норма действует при превышении ставки уровня в 9%.

«Сложно сказать, какие еще решения фискального характера нужны минфину. Однако в любом случае нужно отдавать отчет в том, что они могут быть достаточно опасны, поскольку способны вызвать панику среди вкладчиков и отток депозитов из банков», — отмечает доцент кафедры фондовых рынков и финансового инжиниринга факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Сергей Хестанов.

По его мнению, несмотря на то, что вопрос был поднят, вряд ли кто-то реально решится трогать депозиты. «Маленький налоговый эффект, большие социальные последствия — эта комбинация делает совершенно невероятной возможность того, что инициатива, если она появится, будет поддержана», — считает собеседник «РГ».

Банковские вкладчики и так, мягко говоря, разочарованы теми процентными ставками, которые предлагают крупнейшие банки. В случае введения налога на депозиты приток вкладов может заметно упасть, предупреждает вице-президент Ассоциации «Россия» (АРБ) Олег Иванов. Большая опасность может заключаться и в том, что граждане, уходя из вкладов, станут активно пользоваться финансовыми инструментами, в которых плохо разбираются. Это чревато очень неприятными последствиями, добавляет он.

Обложить все: Минфин предожил ввести налог на банковские вклады граждан

Ведомство готовит очередной фискальный сюрприз для россиян

23.04.2017 в 19:30, просмотров: 44063

Минфин готовит для граждан новый налоговый сюрприз. В ведомстве хотят, чтобы физлица платили НДФЛ с доходов по депозитам. Об этом сообщил заместитель министра финансов Илья Трунин, который как раз и отвечает за налоговую политику. Правда, сразу после того, как новость прозвучала на Красноярском экономическом форуме, Минфин ее частично дезавуировал, заявив, что это частное мнение докладчика. Но вся дискуссия не оставила сомнений в том, что налоговое новшество прорабатывается в правительственных кабинетах, а значит, имеет шанс реализоваться.

Илья Трунин в своем выступлении на форуме отметил, что не понимает, почему даже с зарплат ниже среднего — 10–20 тысяч рублей — удерживается налог на доход физических лиц, а если человек получает, к примеру, миллионный доход по процентам, то не платит с него ни рубля НДФЛ.

Звучит этот тезис, может быть, и разумно, но когда речь идет о налоговых новациях, дьявол всегда кроется в деталях. В частности, если новый налог будет введен, то кто может дать гарантии, что коснется он только «жирующих» миллионеров, а не всех подряд обладателей банковских вкладов?

А «поживиться» на этом рынке Минфину явно есть чем. По данным Центробанка, на начало 2017 года объем депозитов физлиц во всех российских банках составлял 24 трлн рублей. Эта сумма, между прочим, превышает четверть отечественного ВВП. Нетрудно подсчитать, что если все эти 24 трлн обложить налогом по действующей ставке в 13%, то казна сразу пополнится на 3 трлн рублей — и федеральный бюджет перестанет быть дефицитным. Очень соблазнительный путь для финансового ведомства — но и весьма опасный.

Дело в том, что, как свидетельствуют данные ЦБ, темпы привлечения вкладов физлиц и так сильно «просели» в 2016 году без всякого дополнительного налогообложения: они составили лишь 4,2% за год против 25,2% в 2015 году или 26,7% в кризисный, 2009 год. То есть россияне, измученные непрерывным 28‑месячным падением своих реальных доходов (согласно Росстату), и так крайне неохотно несут деньги в банки, а в случае их налогообложения и вовсе могут массово начать забирать те средства, что положили на депозиты ранее. Умозрительный финансовый выигрыш для казны может обернуться реальным крахом всей банковской системы.

Примечательно, что на этом фоне Минфин пытается заставить граждан вытащить свои сбережения из-под матрасов с помощью нового финансового инструмента — «народных облигаций», купонный доход по которым, к слову, ведомство предлагало не облагать НДФЛ. «МК» уже не раз рассказывал об особенностях новой бумаги, условиях ее функционирования и сопутствующих рисках. Добавим лишь, что первоначально эти ОФЗ предполагалось начать выпускать с 18 апреля, затем дату передвинули на 26 апреля.

Проблема в том, что большого интереса новые бумаги Минфина, задуманные как альтернатива традиционным банковским вкладам, пока не вызывают. Согласно недавнему опросу «Левада-центра», 85% респондентов не собираются их покупать, а более 60% опрошенных вообще о них ничего не знают. Готовность к покупкам выразили лишь 7% опрошенных.

В связи с этим возникает конспирологическая версия о том, что налоговый вброс от замминистра Трунина был не случайным. Может быть, тем самым Минфин намекал гражданам на то, что лучше бы им «бежать» из банков и вкладывать в «народные ОФЗ», которые могут за счет налогового освобождения оказаться более выгодными?

«Вполне возможно, что Минфин действительно таким образом пытается привлечь деньги населения в народные ОФЗ. Только это ему вряд ли удастся. Все-таки система страхования банковских депозитов складывалась годами, а ОФЗ — совершенно новый и неизвестный пока что инструмент для населения», — считает финансовый омбудсмен Павел Медведев.

Впрочем, Минфин разъяснил, что высказывания заместителя министра на Красноярском форуме — это пока что лишь его частное мнение. Сам Трунин сообщил, что Минфин пока не предлагает введение налога на проценты по депозитам официально, но, возможно, такие предложения возникнут в ходе налоговой реформы.

Роман Ткачук, старший аналитик «Альпари», отметил в разговоре с «МК», что данная инициатива замглавы Минфина вполне укладывается в тот логический ряд повышения фискального пресса, который на словах и на деле наблюдается в последнее время. Эксперт напомнил, что в прошлом году были увеличены налоги на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и акцизы, а в этом — активно обсуждается увеличение налога на доходы физических лиц и налога на добавленную стоимость (НДС).

«Утешает в этих новациях пока только одно. Президент Путин пообещал, что повышения налогов до 2018 года не будет. Изменений в фискальной политике стоит ожидать только после президентских выборов. Так что еще года полтора для спокойной жизни у нас есть», — считает собеседник «МК».

Заголовок в газете: Обложить все
Опубликован в газете «Московский комсомолец» №27379 от 24 апреля 2017 Тэги: Налоги, Выборы Персоны: Владимир Путин Организации: Министерство финансов Места: Красноярск

Это интересно:

  • Приказ о назначении ответственного за учет бланков строгой отчетности Примерная форма приказа о назначении ответственного за учет, хранение и выдачу бланков документов строгой отчетности (бланков дипломов и приложений к ним) (подготовлено экспертами компании "Гарант") Приказо назначении ответственного за учет, хранение и выдачу бланков документов строгой […]
  • Претензия о пересорте товара Претензия поставщику товара Когда и зачем готовится претензия поставщику товара, какие требования может включать? В чем отличие от претензии потребителя? На эти и другие вопросы Вы найдете информацию в этой статье. В договоре поставки две стороны – поставщик (он же продавец) и […]
  • Федеральный закон от 16071999 n 165-фз ред Охрана труда Скачивать документы могут только зарегистрированные пользователи! Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь! Федеральный закон от 16.07.1999 N 165-ФЗ "Об основах обязательного социального страхования" 16 июля 1999 года N 165-ФЗ ОБ ОСНОВАХ ОБЯЗАТЕЛЬНОГО СОЦИАЛЬНОГО […]
  • Пособия по биологии для учителя Уроки биологии. 7 класс. Пособие для учителей. Пасечник В.В. и др. 2-е изд. - М.: 2014. - 174 с. Предлагаемое пособие – элемент информационно-образовательной среды предметной линии УМК по биологии «Линия жизни» для 7 класса. В первой части книги даны общие сведения об организации и […]
  • Приказ о счетах бух учета Приказ о счетах бух учета МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ от 23 декабря 2010 года N 183н (с изменениями на 31 марта 2018 года) ____________________________________________________________________ Документ с изменениями, внесенными: приказом Минфина России от 31 декабря 2015 […]
  • Данные осаго в гибдд Как работает система гарантирования покупки электронного полиса ОСАГО «E-Гарантия» — это система гарантирования заключения договора ОСАГО в электронном виде. Система начала работать в полном объеме осенью 2017 года. Сейчас через нее продается около 16% всех полисов е-ОСАГО. Система […]
  • Претензия на восстановление на работе Претензия работодателю Многие стараются не конфликтовать с начальниками, но иногда претензия работодателю остается последней возможностью не доводить дела до суда. Зачастую такой документ направляется уже после увольнения, когда остаются нерешенные вопросы. Например, по взысканию […]
  • Оплата больничного листа при стаже 2 года Стаж для расчета больничного листа в 2018 году Статьи по теме От страхового стажа работника зависит процент оплаты пособия по временной нетрудоспособности. Рассмотрим, что входит в страховой стаж, как он рассчитывается и как влияет на оплату больничного листа в 2018 году. В статью […]
Все права защищены. 2018